Leasing w finansowaniu MŚP – czy to fundament modelu finansowego firmy?

Specyfika sektora MŚP sprawia, że dostęp do kapitału jest ograniczony, a utrzymanie płynności finansowej ma kluczowe znaczenie dla stabilności działalności.
Z danych Głównego Urzędu Statystycznego wynika, że sektor mikro, małych i średnich przedsiębiorstw odpowiada za znaczną część wartości dodanej brutto oraz zatrudnienia w Polsce, co podkreśla jego kluczowe znaczenie dla gospodarki. W tym kontekście dostęp do elastycznych form finansowania inwestycji ma dla MŚP szczególne znaczenie.

Leasing jako forma finansowania pozwala:

• uruchomić inwestycję bez pełnego zaangażowania kapitału własnego,
• rozłożyć koszt w czasie,
• dostosować harmonogram rat do cyklu przychodów.

Dzięki temu leasing w MŚP staje się narzędziem umożliwiającym rozwój bez nadmiernego obciążania bieżących zasobów finansowych.

Znaczenie leasingu w finansowaniu MŚP potwierdzają dane rynkowe. Z informacji opublikowanych przez Związek Polskiego Leasingu wynika, że w 2025 roku wartość inwestycji sfinansowanych przez branżę leasingową w Polsce osiągnęła 119,5 mld zł, notując wzrost o 8,1% rok do roku.

Co szczególnie istotne, sektor mikro, małych i średnich przedsiębiorstw odpowiadał za 70,9% sfinansowanych inwestycji. Oznacza to, że leasing w MŚP nie jest rozwiązaniem marginalnym, lecz jednym z głównych mechanizmów finansowania rozwoju przedsiębiorstw w Polsce.

W strukturze aktywów dominowało finansowanie pojazdów (73,8% rynku leasingowego), co potwierdza silne powiązanie leasingu z działalnością operacyjną firm.

Szczegółową analizę rynku przedstawiamy w raporcie: Branża leasingowa 2025 – dane roczne, struktura aktywów i perspektywy 2026.

Dane pokazują, że ponad 70% rynku leasingowego w Polsce koncentruje się wokół firm o obrotach do 20 mln zł. Potwierdza to, że leasing w finansowaniu MŚP nie jest rozwiązaniem marginalnym, lecz podstawowym instrumentem inwestycyjnym sektora.

W małych firmach decyzje inwestycyjne często wynikają z bieżących potrzeb rynkowych – nowego kontraktu, zwiększonego zapotrzebowania czy potrzeby modernizacji sprzętu.

Leasing dla małych firm skraca czas między decyzją a realizacją inwestycji. Przedsiębiorstwo może rozpocząć generowanie przychodu przy wykorzystaniu środka trwałego, którego koszt został rozłożony na kolejne lata.

W praktyce leasing a rozwój firmy są ze sobą ściśle powiązane. Odpowiednio dopasowana struktura leasingu może przyspieszyć wzrost i zwiększyć konkurencyjność przedsiębiorstwa.

Jednym z najważniejszych aspektów, które należy analizować, jest wpływ leasingu na płynność finansową.

Leasing a płynność finansowa to zagadnienie kluczowe dla małych firm. Zamiast jednorazowego wydatku inwestycyjnego przedsiębiorstwo ponosi stałe, przewidywalne raty.

Korzyści:

• zachowanie rezerw finansowych,
• stabilizacja planowania kosztów,
• większa elastyczność operacyjna.

Jednocześnie leasing w modelu finansowym firmy oznacza długoterminowe zobowiązanie, które wymaga kontroli przepływów pieniężnych.

Leasing jako forma finansowania wpływa na strukturę zobowiązań przedsiębiorstwa. Stałe raty leasingowe zwiększają przewidywalność kosztów, ale także kształtują poziom zadłużenia.

W zależności od skali wykorzystania leasingu może on wpływać na:

• zdolność kredytową,
• wskaźniki finansowe,
• możliwości dalszego finansowania inwestycji.

Dlatego leasing w finansowaniu MŚP powinien być analizowany nie tylko jako pojedyncza umowa, lecz jako element długoterminowej strategii finansowej.

Choć rola leasingu w MŚP nie ogranicza się do kwestii podatkowych, leasing wpływa na sposób rozpoznawania kosztów oraz planowanie podatkowe.

W zależności od rodzaju leasingu przedsiębiorstwo może:

• zaliczać raty do kosztów uzyskania przychodu,
• amortyzować środek trwały,
• planować moment obniżenia podstawy opodatkowania.

Leasing w finansowaniu MŚP może więc wspierać nie tylko rozwój operacyjny, ale również planowanie finansowe firmy.

• Mała firma instalacyjna (JDG) stanęła przed koniecznością zakupu nowego samochodu dostawczego oraz specjalistycznego sprzętu montażowego o łącznej wartości 320 000 zł. Dynamiczny wzrost liczby zleceń wymagał zwiększenia zdolności operacyjnej, jednak zakup za gotówkę oznaczałby istotne ograniczenie kapitału obrotowego.
• Przedsiębiorca zdecydował się na leasing operacyjny z 15% opłatą wstępną i okresem finansowania 48 miesięcy. Dzięki temu firma mogła natychmiast rozpocząć realizację większych kontraktów, nie zamrażając środków niezbędnych do bieżącej działalności.
• W ciągu 12 miesięcy przychody wzrosły o 25%, a przedsiębiorstwo utrzymało stabilną płynność finansową. Leasing w finansowaniu MŚP okazał się w tym przypadku narzędziem przyspieszającym rozwój bez destabilizacji struktury finansowej firmy.

Leasing w finansowaniu MŚP nie jest dziś wyłącznie alternatywą dla kredytu ani wygodnym sposobem zakupu środka trwałego. Dane rynkowe, struktura klientów oraz praktyka operacyjna przedsiębiorstw pokazują, że leasing stał się jednym z kluczowych mechanizmów umożliwiających rozwój małych i średnich firm w Polsce.

Dzięki rozłożeniu kosztów inwestycji w czasie, leasing zwiększa dostępność kapitału, pozwala zachować płynność finansową i skraca dystans między decyzją inwestycyjną a jej realizacją. Jednocześnie wpływa na strukturę zobowiązań i sposób planowania finansowego przedsiębiorstwa, co czyni go elementem konstrukcyjnym modelu finansowego firmy.

W praktyce leasing w MŚP nie jest decyzją incydentalną. Coraz częściej staje się świadomie wykorzystywanym narzędziem budowania przewagi konkurencyjnej, skalowania działalności oraz stabilizowania struktury finansowej. To nie tylko forma finansowania – to instrument zarządzania rozwojem